Да, собственно, это и значит - первую букву в каждом предложении, а не только первую букву в первом предложении, как это делает String.ToUpper.
Имеем текст в переменной:
мама мыла раму. раму мыла мама. мама мыла милу. мыла милу мылом.
String.ToUpper (первый символ) сделает так:
Мама мыла раму...